Zamordowano dwóch sędziów Sądu Najwyższego. Studentka prawa i energiczny reporter nieświadomie łączą fakty i odkrywają prawdę, którą spisują w dokumencie nazwanym Raport Pelikana. Raport wzbudza sensację wśród pracowników rządu, albowiem zawiera nieporządane fakty.

Okazuje się, że Święty Mikołaj nie jest w rzeczywistości milutkim, nieszkodliwym staruszkiem. Tak naprawdę to diabeł wcielony i jedyną rzeczą, która trzymała jego ciemną stronę charakteru w ukryciu, był przegrany zakład z Aniołem. Nadchodzi moment, gdy ich układ przestaje być już ważny, a 1000 lat...